如何建立期貨波段交易係統？

期貨市場是價格波動瞬息萬變的大市場，受國內外各種因素影響較大。很多投資者認為無法掌握期市規律，甚至覺得期市沒有規律。期貨市場有著諸多共性的外在表現形式：第一，圖表價格總是能反映市場預期；第二，價格運行總是呈現大區間和小區間交替特征，沒有永遠的趨勢，也沒有永遠的震蕩；第三，過去有的，現在還會有，未來仍然有可能發生，正所謂“太陽底下沒有新鮮事“。

既然市場存在以上表現形式，91caoporm超频在线可否通過形式看到本質，建立一套可行的波段交易係統呢？筆者認為，波段交易係統的建立概括起來有以下幾步：一是選擇機會品種；二是找準進場時機；三是堅守有利持倉；四是擇機適度加碼；五是減倉利潤保護；六是轉勢果斷離場。

選擇機會品種

每個品種在走出一波行情之初會有以下共同特性：1.持倉量在某個價格區間放大，成交量相對溫和放大或縮小。2.價格形態表現為對原有趨勢的調整狀態。3.往往從圖形形態上出現典型旗形、矩形、頭肩形、收縮形態等。4.國內外相關品種聯動。

圖1為滬銅指數和倫銅在2012年2月至4月走勢對比。由圖可見，持倉量、成交量均出現放大，價格處於對原有上漲趨勢的收縮調整形態，內外盤走勢基本一致。

圖2是2012年1月至6月的國內連豆粕指數和美豆指數走勢對比，其走勢也基本符合以上條件。

圖1 滬銅指數和倫銅走勢對比

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圖2連豆粕和美豆走勢對比

找準進場時機

投資期貨貴在找準廉價止損點和最佳進場點。止損幅度要小，一旦行情展開，利潤空間較大。但行情調整時間沒有嚴格界限，什麽位置是好進場點，需要具備以下幾個特點：1.原有的調整形態被突破，即重要的阻力位或支撐位被突破。2.突破時伴有足夠量能。3.重要的均線同時被突破。4.基本麵信息也給予配合。5.國內外相關品種互相配合。圖3是滬銅的最佳進場點，止損點是期價重新回到原來支撐位現在阻力位以上。圖4揭示的是豆粕1301合約和美豆最佳進場點，止損點以期價重新回到原來阻力位現在支撐位以下。

圖3 滬銅突破最佳進場點

圖4 豆粕1301和美豆最佳進場點對比

堅持有利持倉

在期貨市場，大多數人有一個賠錢的共性——敢於持有被套虧損頭寸，而不能堅守有利的盈利頭寸。這主要是心理問題，原來一直虧損，虧怕了，有利潤就想落袋為安，生怕煮熟的鴨子飛了。被套單子總幻想不虧或少虧，最終釀成大錯。這種表現歸根結底是沒有堅守有利倉位的策略和方法。此外，也沒有一個支持持倉的環境。如果一個投資者周圍10個朋友都做短線，其很難做成波段。若想建立一套波段交易係統，就需要和做波段及長線的投資者交朋友。人的成長需要好環境，投資也是這樣。

堅守有利持倉的方法其實很簡單，漲勢或跌勢陡峭的市場就用10天均線做持倉跟蹤線，漲勢或跌勢趨緩的市場就用20天均線做持倉跟蹤線。

擇機適度加碼

利潤=盈利手數×盈利幅度×合約乘數－虧損手數×虧損幅度×合約乘數。由公式可以看出，由於合約乘數是固定的，要想讓利潤最大化，就需要盡量增加盈利幅度，減少虧損幅度，增加盈利單子手數，減少虧損單子手數。明確地說，就是讓利潤飛奔，把虧損限於最小，盈利時適量加大頭寸，虧損時減少頭寸。

加碼的方法有兩種：一是均線加碼法。如果價格呈現比較陡峭走勢，當價格經曆一段運行後，期價重新回踩10天均線，未跌破，待價格重返5天均線以上時加碼介入（堅持金字塔式右側交易加碼方法），一旦期價在加碼後跌破10天均線則果斷止損離場。走勢趨緩的可參照20天均線。二是形態加碼法。一般在趨勢行情中會出現調整形態，當這個形態沿著原有趨勢方向突破時（有量能配合更佳）進行加碼（堅持金字塔式右側交易加碼方法），止損條件是期價重新收盤回至調整形態以內。公眾號：智投期市，學習正確有效的交易技巧方法。

減倉利潤保護

盈利減倉當然對於每個人都是特別愜意的事，這裏也有幾個原則：1.暴利減倉法，是指在進場3到5個交易日，保證金利潤回報突破50%以上，當小時圖表出現期價和指標背離(macd)時最少減倉三分之一。2.期價過於遠離30天均線，幅度達到15%以上，且上漲時途中出現陰線就減倉或下跌時出現陽線就減倉。3.在強漲勢中跌破10天均線減倉，急跌市中突破10天均線減倉。緩跌緩漲趨勢以20天線作參考。

轉勢果斷離場

俗話說，會買是徒弟，會賣是師傅。實際上減倉也是賣出的方法之一。轉勢果斷離場，這裏的轉勢是指原有趨勢轉向，短期不再延續，並不代表市場真正從漲勢轉為跌勢或從跌勢轉為漲勢。在一個強勢上漲（下跌）過程中，期價跌破（突破）20天均線，果斷平倉出局。一個趨緩的趨勢以30天均線為準。

建立一套良好的波段交易係統的關鍵在於堅持，形成一種行為的潛意識，隻有這樣，才會逐漸從虧損走向不虧，從小盈走向大盈，最終穩定盈利。

其實做交易有點像修行成佛的曆程，第一階段，戒。交易者要知道什麽不可以做，比如不可逆勢，不要不設止損就開倉。第二階段，定。交易者自覺地“淡定”了，知道什麽是可以幹的，什麽是不能幹的。行為上能夠“如如不動”，有行情做，沒行情不做;看得明白做，看不明白不做;有時間做，沒時間不做。第三階段，慧。經曆了行為上的“戒”，又經曆了“去我”的禪定，再步入認知自然法則的“我”。慧，就是識道，並依道而行而已。